Ultragaz fica com Liquigás por R$ 2,8 bilhões
A Petrobras informa que seu conselho de administração aprovou nesta quinta-feira, 17 de novembro, a venda da Liquigás Distribuidora para a Ultragaz, subsidiária da Ultrapar Participações, conforme adiantado por reportagem do jornal “O Estado de S. Paulo” esta semana.
O valor total da venda é de R$ 2,8 bilhões e será corrigido pelo Certificado de Depósito Interbancário (CDI), entre as datas de assinatura e de fechamento da operação. O montante ainda estará sujeito a ajustes em razão das variações de capital de giro e da posição da dívida líquida da Liquigás entre 31/12/2015 e a data de fechamento da transação.
A Liquigás é subsidiária integral da Petrobras e atua no engarrafamento, distribuição e comercialização de gás liquefeito de petróleo (GLP).
“A operação, conduzida através de processo competitivo, é parte integrante do Plano de Desinvestimentos 2015-2016 e está alinhada ao Plano Estratégico da Companhia, que visa otimizar o portfólio de negócios, com foco em óleo e gás, saindo integralmente das atividades de distribuição de GLP”, afirma a Petrobras em fato relevante divulgado nesta quinta.
Segundo a Ultrapar, a transação permitirá que a “estratégia de diferenciação e a excelência operacional da Ultragaz, além da sua capacidade de investimento, combinados com os ativos e com a qualidade da rede de revendas da Liquigás proporcionem importantes ganhos de eficiência”. Entre eles, a empresa cita ganhos em logística, na gestão administrativa e em práticas de operação, com melhoria da qualidade dos serviços, “gerando benefícios aos consumidores, revendedores, clientes e a toda a sociedade”.
A transação ainda está sujeita à aprovação das assembleias gerais da Petrobras e da Ultrapar e ao cumprimento de condições, incluindo a aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa da Concorrência (Cade).
A Liquigás conta com 23 centros operativos, 19 depósitos, uma base de armazenagem e carregamento rodoferroviário e uma rede de cerca de 4.800 revendedores autorizados. Em 2015, a Liquigás comercializou 1,65 milhão de toneladas de GLP, gerando receita líquida de R$ 3,3 bilhões e Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações) de R$ 214 milhões. Sua dívida bruta em 31 de dezembro de 2015 era de R$ 145 milhões.
A Ultragaz, primeira distribuidora de GLP do Brasil, atende aproximadamente 11 milhões de domicílios no segmento envasado e 50 mil clientes no segmento granel. Em 2015, vendeu 1,7 milhão de toneladas de GLP, gerando receita líquida de R$ 4,6 bilhões e Ebitda de R$ 357 milhões. Nos últimos 12 meses até 30 de setembro, o Ebitda da Ultragaz somou R$ 433 milhões.
Com a venda da distribuidora de gás liquefeito de petróleo (GLP) Liquigás para o Grupo Ultra por R$ 2,8 bilhões, a Petrobras se aproxima da meta de desinvestimento de US$ 15,1 bilhões no biênio de 2015 e 2016, afirmou a gerente executiva de Aquisições e Desinvestimentos da estatal, Anelise Quintão Lara. Ela participou de teleconferência com imprensa para detalhar o contrato fechado nesta quinta-feira
Segundo a executiva, a Petrobras vendeu até agora quase US$ 11 bilhões em ativos e espera alcançar a meta até o fim do ano, indicando que novos negócios devem ser anunciados até o fim de dezembro.
O pagamento pela distribuidora de GLP, no entanto, só deve entrar no caixa da petroleira no fim de 2017. “Estamos muito satisfeitos com a venda”, afirmou a executiva, que, durante a entrevista, reiteradamente ressaltou que o valor pago pela Liquigás ficou muito acima do esperado pelo mercado, ao mesmo tempo que atendeu às expectativas da Petrobras.
A aquisição, no entanto, esbarra em limites concorrenciais, por conta da presença expressiva do Grupo Ultra neste mercado. Mas, segundo Anelise, o problema foi avaliado durante o processo de negociação da empresa e o Ultra se comprometeu a encontrar uma solução. “A responsabilidade por resolver o problema concorrencial é do Grupo Ultra, que já está preparado para isso”, disse a gerente da Petrobras. Ela argumentou também que “qualquer uma das empresas do setor que comprasse a Liquigás poderia ser questionada pelo Cade”.
De acordo com a gerente da estatal, o processo de venda da Liquigás foi bastante competitivo e contou com a participação de 46 empresas brasileiras e estrangeiras, identificadas como potenciais interessadas e convidadas pela estatal a participar. A Liquigás é uma empresa “enxuta, tem performance boa e tem baixo nível de endividamento”, afirmou. Ela disse também que não há passivos relevantes a serem solucionados na empresa, inclusive trabalhistas.
A Liquigás conta com 3,2 mil empregados próprios, que não são ligados diretamente à Petrobras, e, segundo a executiva, devem permanecer na empresa. Ela disse também que o Grupo Ultra ao fechar o negócio adquiriu o direito de explorar a marca, indicando que o nome da distribuidora deverá ser mantido.
